Нынешняя уборочная кампания принесет экспортерам и производителям не менее $3,6 млрд. выручки, Украине – 3% мирового производства
Чтобы отвоевать весомую долю на мировых рынках зерна после вступления Украины в ВТО, нашим аграриям необходимо повысить качество выращиваемой продукции, поскольку и в дальнейшем мировой рынок больше всего будет потреблять продовольственное зерно. Если бы производители подтянули технологию выращивания, их доходы возросли бы как минимум вдвое. А заодно увеличилась бы доля Украины на более благоприятном в ценовом отношении рынке продзерна. Такого шага ожидают от отечественных аграриев транснациональные зернотрейдеры, запугивая тем, что сбывать фураж становится все труднее.
Куда девать зерно
Нынешний урожай вначале порадовал, а затем испугал бизнесменов. Как ни парадоксально, но испугал потому, что он рекордный за последние несколько лет: по прогнозам аналитиков, вместе с переходными остатками в закромах родины соберется не менее 58 млн. т зерновых. И потому, что позволит рассчитывать на не менее рекордный экспорт – 18 млн. т. Из них 8 млн. т – пшеница, 6 млн. т – ячмень, 3,5 млн. т – кукуруза, 2,3 млн. т – рапс. Казалось бы, радоваться нужно, да не тут-то было – мы оказались не готовы к такому повороту событий. Дело в том, что ежегодно Украина потребляет не менее 26 млн. т зерновых, и резким колебаниям эта величина не подвержена. «Во-первых, страна богатеет и ест все меньше хлеба, значит, спрос на продзерно у нас расти практически не будет, – объясняет ситуацию на внутреннем рынке специалист по анализу товарных рынков транснационального трейдера компании «Bunge Украина» Алина Федяй. – Во-вторых, численность населения уменьшается. Потребление фуража увеличивается, поскольку животноводство постепенно выкарабкивается, правда, еще не такими темпами, как хотелось бы». Понятно, что в этих условиях выращенные с избытком зерновые нужно ориентировать на отгрузку за рубеж. Но мощности элеваторов рассчитаны на хранение лишь 27 млн. т. А что делать с остальным урожаем? Если планы об экспорте 18 млн. т зерна станут реальностью, то непонятно, куда девать примерно 13 млн. т, остающихся от валового сбора урожая за вычетом потребностей отечества. Та же «Bunge Украина» озабочена проблемой сохранения больших объемов продукции и намерена расширять сеть элеваторов. Ее примеру наверняка последуют и такие крупные конкуренты, как ООО «СП «Нибулон». В собственности этого СП шесть элеваторов, последний был введен в эксплуатацию совсем недавно – в июле. «Это рекордный урожай за 17 лет. В 1991 г. еще не было экспорта и фураж съедало животноводство. Теперь интересно, куда денется избыток?», – говорит госпожа Федяй. По некоторым данным, компания намерена вывезти из Украины не менее 10 % экспортного объема зерна.
Понятно, что трейдерам придется более активно заняться проблемой сбыта. «Теоретически у нашего урожая могут появиться новые потребители: Южная Корея и страны Южной и Центральной Африки – Зимбабве, Намибия, Конго, Заир», – предполагает бывший зернотрейдер Сергей Сидоренко. И при этом отмечает финансовую нестабильность африканских покупателей. В целом же аналитик не склонен драматизировать ситуацию. «Нынешний урожай не изменит устоявшиеся правила игры на рынке. Все идет по плану, падение цен – тенденция ожидаемая. Ввиду монополизации торговли зерновыми производителям сложно противостоять снижению закупочных цен. В выгодном положении останутся крупные хозяйства, имеющие возможность попридержать урожай, а еще лучше – продать его самостоятельно. Но однозначно то, что урожай не залежится, скорее всего, бóльшую его часть реализуют на привычных рынках», – считает господин Сидоренко. То есть в Египте, Сирии, Тунисе. Жалобы по поводу неготовности трейдеров к такому урожаю он объясняет ежегодно проводимой информационной кампанией по сбиванию закупочных цен. Мол, в этом году продавать будет сложно. «Ситуация повторяется из года в год», – говорит экс-зернотрейдер.
Непредсказуемый фураж
Еще одна особенность нынешнего урожая – увеличение доли фуража. Оценив собранные зерновые, эксперты пришли к выводу, что в нем будет не менее 70 % продукции низкого качества. Обычно соотношение фуража и продзерна составляет 60:40. Правда, Украина в этом не одинока. Урожай довольно низкого качества собрали страны ЕС, США и Россия. По некоторым оценкам, у последней доля фуража может достигнуть 80‑90 %. А валовый сбор зерновых составит не менее 85 млн. т. Такая ситуация настораживает трейдеров. «Рынок фуража ограничен и каверзен. Вдобавок ко всему, по нашей информации, украинский фураж не пользуется спросом на мировом рынке», – сетует Алина Федяй. Генеральный директор «Нибулона» Алексей Вадатурский призывает всех бизнесменов не скупиться на средства и выращивать зерно высокого качества. «В этом году на средствах защиты растений сэкономили 100‑150 грн. на 1 га, а потеряли 2 тыс. грн. Вот вам и чистая прибыль», – говорит глава одной из крупнейших компаний-экспортеров зерна в Украине. В результате такой экономии продукт был заражен вредителем – клопом-черепашкой. Урожай поврежден им на 8 %, тогда как продовольственным считается зерно, испорченное не более чем на 2 %. По словам господина Вадатурского, выращивать пшеницу высокого класса выгодно всегда. «Цены этого года превышают прошлогодние. Это еще раз подтверждает правильность моих призывов».
Похоже, аграрии сами загнали себя в ситуацию, когда конкурировать на рынке фуража стало сложно. Сэкономив на удобрениях и средствах защиты растений, они обрекли урожай на занесение в разряд низкокачественного. Такой пригоден лишь в качестве корма. Его избыток на мировых рынках позволяет трейдерам устанавливать минимальную закупочную цену. «Себестоимость тонны зерновых в среднем составляет 670‑770 грн., а некоторые хозяйства продают их трейдерам по 600 грн. Этого бы не случалось, если бы Украина производила зерно 3‑го класса, под которое надо вносить не менее 100 кг азота на 1 га. Мы же вносим 31 кг», – говорит президент Украинской академии аграрных наук Николай Безуглый.
Есть еще один нюанс. Цена фуражной пшеницы может существенно снизиться, если игроки соберут хороший урожай конкурирующей культуры – кукурузы. Более низкая ее цена подвигнет потребителей покупать именно эту культуру, поскольку она предпочтительнее для выкармливания скота. Поэтому цены на зерновые, особенно на фураж, не берется прогнозировать ни один аналитик. Сезонное же падение стоимости продзерна составит не более 10‑15 % сегодняшних цен ($ 320‑330 за тонну). Пшеница 3‑го класса будет дешеветь до октября, потом подорожает. Стоимость фуражной пшеницы в этот период может снизиться с $ 230 до $ 200 за тонну.
У каждого своя игра
Пока Украина торгует преимущественно фуражом. Поэтому когда стало известно, что урожай будет рекордным, цены резко поползли вниз. Еще 4 июля цена спроса на фураж составляла $ 219 за тонну на условиях «франко» в Украине, цена предложения – $ 248. А в первую неделю августа – $ 143 и $ 163 соответственно. Из-за высокого урожая и отсутствия мощностей по хранению мелкие и средние производители сдают его трейдерам практически из-под комбайна. На сегодня за рубеж ушло уже более 2 млн. тонн зерновых. Трейдеры – а это в основном транснациональные компании, имеющие представительства в Украине, – скупают фуражное зерно по ценам, мало превышающим его себестоимость – по 600‑800 грн. за тонну. Месяца через два, когда будет понятно, сколько зерновых собрано в мире и потребители определятся с объемами, которые могут переварить, у трейдеров начнется горячая пора заработков. Традиционно это октябрь-декабрь. До того времени задача торговцев – купить подешевле и придержать товар, по возможности повысив его качество – вылеживание зерна может улучшить его на 2‑3 %. Самую большую выручку трейдеры получат в июле следующего года. К концу же текущего, к основным торгам, средняя стоимость тонны продзерна на внутреннем рынке может возрасти на 150‑200 грн. (сейчас – 1200 грн.), считает эксперт ассоциации «Украинский клуб аграрного бизнеса» Андрей Товстопят. Он утверждает, что, несмотря на более низкое качество зерна в этом сезоне, дефицита продовольственного на внешних рынках не будет. Маржа трейдеров составит от $ 20 до $ 40 на тонне. А валовая маржа шести крупных производителей сектора, акции которых торгуются на ПФТС (в частности, группа компаний «Мрія», ОАО «Сахарный союз «УкрРос», «Лендвест» «Кернел Групп»), по оценкам ИК Dragon Capital, достигнет не менее 40‑50 %. Эти хозяйства постараются, как и трейдеры, придержать урожай до лучших времен и более высоких цен.
Маленький большому не товарищ
Разница в урожайности и возможностях конкурировать у крупных, малых и средних хозяйств весьма существенна. Малым все труднее выживать на отечественном рынке ввиду их финансовой несостоятельности, которая не позволяет вкладывать в будущий урожай необходимый объем средств. А делать это, скажем, закупать удобрения, они должны с выручки от текущего урожая. Из-за неблагоприятной цены закупки малые хозяйства не могут надлежаще подготовиться к сбору яровых. Иная ситуация в агрохолдингах. Они имеют возможность нивелировать потери на зерновых за счет дополнительных услуг, например по хранению продукции и транспортировке. У крупных хозяйств достаточно средств для повышения урожайности. В среднем по стране в этом году урожайность пшеницы превысила 34 ц с 1 га. Такое предприятие, как «УкрРос» собрало 55 ц. Нынешние объемы собранных зерновых несколько увеличат капитализацию сектора, но на сколько, аналитики сказать затрудняются. К примеру, «УкрРос» намерен к 2011 г. увеличить капитализацию с нынешних $ 139 млн. до $ 400 млн. «Сегодня этот показатель по аграрному сектору составляет $ 4,6 млрд. Это не идет ни в какое сравнение с той же металлургической промышленностью, где стоимость только одного предприятия порой превышает $ 1 млрд.», – говорит аналитик ИК Dragon Capital Тамара Левченко. Она предположила, что акции агрохолдингов могут подорожать на ожиданиях крупных заработков от рекордного урожая. Но заметила, что их стоимость непостоянна и слишком подвержена различным факторам, например погодным условиям, поэтому часто меняется.
Аналитики считают, что об успешности уборочной кампании пока судить рано. Зернотрейдеры ориентируются на урожай, который соберут Австралия и Аргентина. Они вступают в игру на мировом рынке весной-летом следующего года. Наш урожай делает погоду на мировом рынке ближе к концу года. Но уже сейчас понятно, что трейдеры заработают больше производителей из-за монополии на внутреннем и внешнем рынках. «Если пшеница даст сбой, у производителей есть возможность отыграться на кукурузе и рапсе», – говорит аналитик «Госвнешинформа» Александр Одосий. Компании, свято соблюдающие технологию производства, т. е. севооборот, менять акценты в выращивании культур не будут. Подтверждает это и господин Вадатурский. Здравый же смысл подсказывает, что пшеница, кукуруза и рапс будут пользоваться спросом еще и потому, что развитые страны вовлечены в кампанию по производству биотоплива. По крайней мере, до тех пор, пока государство будет поддерживать производителей этой культуры. По рынку ходят слухи, что некоторые страны Западной Европы могут отменить такую поддержку.
В Украине на прибыльности зернового бизнеса может заметно сказаться, пожалуй, лишь государственное регулирование. А именно установление экспортных квот и закупка зерна. Но при нынешнем урожае ограничение экспорта стало бы ножом в сердце производителям. Правда, в Минагрополитики уверяют, что урезать поставки за рубеж не намерены. Чтобы серьезно повлиять на цены для внутренних потребителей, государство должно закупить в резерв не менее 15 % урожая, считают эксперты. В этом году Кабмин поручил Аграрному фонду и Госрезерву закупить у производителей не более 2 млн. т зерна, что на отпускных ценах аграриев не скажется. Этот шаг вряд ли станет панацеей для производителей, получивших высокий урожай: уж слишком мала сумма, заложенная в госбюджет на покупку зерна, – 1 млрд. грн. Кроме того, учитывая опыт расчетов государства с бизнесом, только отчаянный решится участвовать в такой интервенции.
Все это дает надежду на то, что рынок зерновых в текущем году испытает минимальное вмешательство властных структур. И лишь вступление Украины в ВТО может ужесточить конкуренцию на внутреннем рынке. Если импорт мяса будет увеличен, он может сократить объемы собственного производства, что снизит спрос на фураж в Украине. Этого опасаются зернотрейдеры. «Мы рассчитываем на развитие отечественного животноводства», – говорит Алина Федяй. И уверяет, что трейдер никогда не будет вывозить продукцию, если ее можно выгоднее продать на внутреннем рынке. Поверит ли этим словам премьер-министр Юлия Тимошенко, будет понятно ближе к осени. Именно в это время обычно принимаются решения о квотировании.
